200+ Preguntas Gratis: Series 63

Explicación: Un 'agente' es cualquier individuo que representa a un broker-dealer o a un emisor en la compra o venta de valores. Representar a un broker-dealer en la venta de valores, incluso si los valores están exentos, califica al individuo como agente. Las otras opciones describen personas o entidades que están específicamente excluidas de la definición de agente.

Explicación: La fianza (surety bond) tiene como objetivo principal proteger al público inversor. Si un agente comete un acto fraudulento que causa pérdidas a un cliente, la fianza puede ser utilizada para compensar al cliente perjudicado. No está destinada a gastos del regulador ni de la empresa.

Explicación: La definición de 'valor' se basa en la prueba de Howey, que establece que un valor es una inversión de dinero en una empresa común con la expectativa de ganancias que provienen principalmente de los esfuerzos de un promotor o un tercero. Los contratos de seguro de vida a término fijo están excluidos.

Explicación: Un individuo que representa a un emisor en transacciones con los empleados existentes, socios o directores del emisor no se considera un agente si no recibe compensación (comisión u otra remuneración) directa o indirectamente por solicitar a cualquier persona.

Explicación: La omisión de un hecho material, es decir, un hecho que un inversor razonable consideraría importante para tomar una decisión de inversión, es una práctica fraudulenta. Las otras opciones son ejemplos de prácticas comerciales éticas y legales.

Explicación: El registro por notificación es una forma simplificada de registro estatal disponible para emisores más grandes y establecidos que ya cumplen con los requisitos de registro de la SEC y tienen un historial de operaciones. No está disponible para OPIs o empresas sin historial.

Explicación: Aunque un asesor de inversiones cubierto a nivel federal se registra con la SEC y está exento del registro estatal, sigue estando sujeto a las disposiciones antifraude de todos los estados. Esto significa que un administrador estatal puede iniciar acciones por fraude contra un asesor cubierto a nivel federal.

Explicación: Una condena por un delito grave, especialmente si está relacionado con valores, dentro de los últimos 10 años es una causa estatutaria para la negación o revocación del registro. Las acusaciones no probadas, las quejas pendientes o el rendimiento de ventas no son motivos suficientes para una acción disciplinaria tan severa.

Explicación: Es ilegal vender un valor en un estado a menos que (1) esté registrado en el estado, (2) esté exento de registro, o (3) sea un valor cubierto a nivel federal. Vender un valor no registrado y no exento es una violación directa de la ley, independientemente del estatus del comprador o vendedor.

Explicación: Bajo las reglas de la NASAA, un agente puede aceptar la discreción verbal de un cliente, pero debe obtener una autorización por escrito del cliente dentro de los 10 días hábiles posteriores a la primera transacción discrecional. Un poder notarial completo otorga una autoridad mucho más amplia y no es necesario para la simple discreción de negociación.